MONTREAL (Quebec), August 6, 2013

THIS RELEASE IS INTENDED FOR DISTRIBUTION IN CANADA ONLY AND IS NOT INTENDED FOR DISTRIBUTION TO UNITED STATES NEWSWIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN THE UNITED STATES

Alphinat Inc. (“Alphinat”) (TSX-V: NPA), a leader in innovative Software for the Smart Enterprise™, announces that it has closed the first tranche of a non-brokered Debenture Offering, maximum of $3,000,000, consisting of Class A Units, each comprising a Class A Debenture accompanied by one Bonus Common Share per dollar of Class A Debenture subscribed and Class B Units, each comprising a Class B Debenture accompanied by one Bonus Common Share per dollar of Class B Debenture subscribed.

The Class A Debentures bear interest at 10% annually with interest payable quarterly and mature on September 30, 2017. They are redeemable by the Corporation on or after September 30, 2015. They are being offered at their face value. The Class A and Class B Debenture holders have the right to convert the debentures at the principal amount plus any unpaid accrued interest into the next equity issue of the Corporation. In the event that the issue was offered at a discount to market the Class B Debenture holders shall not be entitled to any discount. Conversion of debentures will be conditional to prior TSX Venture Exchange’s approval. and the conversion price will be based market price at the time of conversion.

The Class B Units, including a Class B Debenture substantially identical to the Class A Debenture, are being offered exclusively to Alphinat secured lenders (the “Secured Lenders”) who advanced $500,000 (the “Secured Indebtedness”) to the Corporation in October 2011. The Units are offered in the context of a Debt Settlement whereby in consideration of the cancellation of the Secured Indebtedness which bears interest at a substantially higher rate than the Class B Debenture, and the removal of the security for the Secured Indebtedness, the Corporation will issue Class B Debentures having a value of 120% of the Secured Indebtedness being settled. In addition, the Secured Lenders will be entitled to receive one Bonus Common Share per dollar of Class B Debenture subscribed, of which 154,761 Bonus Common Shares were issued at closing and the remaining 345,249 Bonus Common Shares will be issued if and only upon approval by the shareholders at the next Special Shareholders Meeting.

The Corporation has sought, and continues to seek, investors for this placement. The Corporation is pleased to announce that holders of $353,750 of Secured Indebtedness have converted into Class B Units at the first closing. In addition, to date, the Corporation has closed for additional funds in the amount of $202,500 and conversion of subordinated debt of $183,358 into Class “A” Units at the first closing. Final closing will be held on or before September 30, 2013.

With respect to the Secured Indebtedness debt settlement, the Chief Executive Officer, Philippe Lecoq, stated: “We are very pleased with the progress of the debt conversion. The terms of the conversion were fair for both parties and this further reflects the ongoing confidence of the Secured Lenders and other debt holders in the Corporation. The completed conversion diminishes the Corporation’s debt servicing load and eliminates the risk of debt obligations as well as freeing up additional capital which can be used towards further development. The elimination of the charge of on Alphinat’s assets will open the way to new investment and permit further growth.

The Units, Debentures and Shares purchased in this first closing are subject to a four-month hold period ending four months after issuance of the Units, in accordance with applicable securities laws.

Of the $353,750 of Secured Indebtedness referred to above, $278,750 of Secured Indebtedness being converted is held by Insiders who received, subject to the other conditions stated above, 278,750 Class B Units. The holders of the $183,358 of unsecured indebtedness referred to above are also Insiders and received 183,358 Class A Units.

No finder’s fee was paid for the first closing, however the Corporation is authorized to pay fees of 6% in cash and such number of shares equal to 6% of shares issued pursuant to the offering with qualified intermediaries accepted in writing by the Corporation.

The net proceeds from the Debenture Offering will be used to refund the non-converted portion of the Secured Indebtedness which comes to maturity on September 30, 2013 and to fund working capital.

À propos d’Alphinat

Chez Alphinat, nous sommes motivés par la passion de rendre le développement d’applications à la portée de tous.

Il nous a toujours semblé étrange que les personnes ayant la vision de l’apparence et du comportement d’une application finie ne soient impliquées qu’au début du processus. Après tout, quel meilleur moyen d’assurer le succès d’un projet que d’impliquer les individus le plus près des utilisateurs-finaux tout au long du processus?

C’est pourquoi nous vous apportons de nouvelles façons d’habiliter les bonnes personnes au bon moment dans le processus de développement d’applications. En même temps, nous travaillons constamment à réduire le besoin de coder afin de rendre le développement et la maintenance d’applications plus simples, tout en réduisant les risques d’erreurs.

Que vous choisissiez de développer vos applications à l’aide de notre plateforme « low-code » SmartGuide®, d’accélérer le lancement de votre projet avec l’une de nos applications pré-construites ou de faire appel à nous ou à l’un de nos partenaires pour vous accompagner, nous sommes là pour vous aider à déployer de meilleures applications en un temps record. Visitez http://www.alphinat.com/fr pour plus d’informations.

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations du présent document, y compris celles qui expriment les attentes ou les estimations de la direction en ce qui a trait au rendement futur de la société, constituent des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur un certain nombre d’estimations et d’hypothèses qui, bien que la direction les considère vraisemblables au moment de les formuler, sont assujetties de façon inhérente à des incertitudes et à des risques importants sur les plans commercial, économique et concurrentiel. Nous avisons le lecteur que ces énoncés prospectifs sont assujettis à des risques, à des incertitudes et à d’autres facteurs connus et inconnus qui pourraient entraîner des écarts importants entre les résultats, le rendement ou les réalisations réels de la société et les résultats, le rendement ou les réalisations futurs décrits de façon explicite ou implicite dans ces énoncés prospectifs. De nombreux facteurs pourraient entraîner un écart considérable entre les résultats réels et ceux décrits dans les énoncés prospectifs; parmi eux, citons la capacité de la société à accroître l’acceptation de ses produits sur le marché et à pénétrer de nouveaux marchés; l’existence de défauts ou de problèmes non décelés dans les produits de la société; l’aptitude de la société à gérer sa croissance; la capacité de la société à faire face à la concurrence; les obligations potentielles; le maintien des droits de propriété intellectuelle de la société et les litiges mettant en cause ces droits; la dépendance de la société envers le savoir-faire de son personnel clé; et l’accessibilité de la société à des capitaux suffisants pour financer ses besoins futurs. Voilà une liste non exhaustive des facteurs qui pourraient avoir une incidence sur l’un de nos énoncés prospectifs. Nous avisons les investisseurs de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Le présent avis s’applique expressément à tous les énoncés prospectifs écrits ou oraux attribuables à Alphinat ou à toute personne s’exprimant au nom de la société. La société décline toute intention ou obligation de mettre à jour publiquement ces énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d’événements futurs ou autres. Les risques et incertitudes relatifs à la société sont décrits plus en détail dans le rapport annuel de cette dernière.